A股進(jìn)入年報(bào)密集披露季，目前26家上市銀行中已經(jīng)有15家披露2017年年報(bào)，整體來(lái)看，多數(shù)銀行2017年業(yè)績(jī)?cè)鏊俪^(guò)上年，信貸成本壓力減輕；銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)向好，不良貸款與不良貸款率均有不同程度下降。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)未來(lái)該趨勢(shì)將得以延續(xù)。
根據(jù)Wind金融終端數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、及交通銀行五大行已經(jīng)全部公布2017年年報(bào)，總資產(chǎn)同比增長(zhǎng)達(dá)到8.07%、5.53%、7.57%、7.26%、7.55%，其中工行、建行、農(nóng)行總資產(chǎn)均超過(guò)20萬(wàn)億元。凈利潤(rùn)分別較上年增長(zhǎng)2.98%、4.83%、4.92%、0.50%、4.49%，其中工行、建行凈利潤(rùn)超過(guò)2000億元。
民生證券分析師解巍巍指出，已發(fā)布年報(bào)的上市銀行中五大行表現(xiàn)更為亮眼，不考慮中行基數(shù)因素?cái)_動(dòng)，四季度凈利潤(rùn)增速均好于前三季度。調(diào)整后五大行全年?duì)I收增速、撥備前增速分別為5.2%、8.2%，逐季改善。
從資產(chǎn)質(zhì)量來(lái)看，五大行不良貸款余額合計(jì)8326.82億元，略有增長(zhǎng)；不良貸款比率均有所下降，分別從上年的1.62%、1.52%、2.37%、1.46%、1.52%降至1.55%、1.49%、1.81%、1.45%、1.50%。
值得注意的是，農(nóng)業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量拐點(diǎn)非常明顯，不良貸款總額、不良貸款率雙降，不良貸款余額下降至1940.32億元，同比減少16%。其中關(guān)注貸款為3508億，同比減少7%，是不良貸款的181%；90天以內(nèi)逾期貸款為911億元，90天以上逾期貸款為1330億元，重組貸款為551億元。
中國(guó)銀行不良貸款余額1585億元，比上年末增加125億元。據(jù)介紹，中行加大潛在風(fēng)險(xiǎn)化解力度，扎實(shí)做好重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防范和處置，全年共化解不良資產(chǎn)1344億元，同比多化解55億元。設(shè)立中銀金融資產(chǎn)投資有限公司，通過(guò)市場(chǎng)化、法治化手段實(shí)施債轉(zhuǎn)股，幫助企業(yè)降低杠桿。
其他股份制銀行、城商行來(lái)看，招商銀行、民生銀行、中信銀行、光大銀行、平安銀行、寧波銀行總資產(chǎn)超過(guò)萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)率方面參差不齊，其中中信銀行同比上年減少4.27%，民生銀行、光大銀行僅有微幅增長(zhǎng)。不過(guò)，凈利潤(rùn)方面，招商銀行、寧波銀行、常熟銀行、無(wú)錫銀行等多家銀行總資產(chǎn)同比增長(zhǎng)率超過(guò)10%。不良貸款比率方面，股份制銀行、城商行多數(shù)下降。
值得注意的是，招商銀行去年長(zhǎng)期股權(quán)投資達(dá)到50.79億元，同比上年增長(zhǎng)超過(guò)30%；中信銀行長(zhǎng)期股權(quán)投資達(dá)到23.41億元，同比上年翻倍。
還有部分上市銀行披露2017年業(yè)績(jī)快報(bào)，除華夏銀行、北京銀行外的24家上市銀行已發(fā)布年報(bào)或業(yè)績(jī)預(yù)告。根據(jù)華泰證券統(tǒng)計(jì)，24家銀行歸母凈利潤(rùn)增速為4.98%，較前三季度增長(zhǎng)0.22百分點(diǎn)。在凈息差、資產(chǎn)質(zhì)量?jī)纱笠蛩仳?qū)動(dòng)下，銀行四季度盈利改善。24家上市銀行平均不良貸款率1.54%，較去年三季度末下降4基點(diǎn)，較2016年末下降9基點(diǎn)，延續(xù)從年初以來(lái)的不良貸款率企穩(wěn)趨勢(shì)。各類銀行不良貸款率均較三季度末有所下降。
華泰證券分析師沈娟指出，在全行業(yè)不良貸款率連續(xù)5季度維持在1.74%的背景下，上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量率先好轉(zhuǎn)，不良貸款率步入下行通道，預(yù)計(jì)未來(lái)該趨勢(shì)將得以延續(xù)。2017年驅(qū)動(dòng)銀行基本面改善的核心因素是凈息差和資產(chǎn)質(zhì)量的修復(fù)。在嚴(yán)監(jiān)管環(huán)境中，融資需求從表外回流表內(nèi)刺激了凈息差擴(kuò)大。上市銀行對(duì)問(wèn)題貸款處置核銷的力度大，使不良貸款率領(lǐng)先全行業(yè)實(shí)現(xiàn)拐點(diǎn)下行。2018年金融去杠桿、守住風(fēng)險(xiǎn)底線兩大政策思路決定了凈息差和資產(chǎn)質(zhì)量可繼續(xù)對(duì)基本面發(fā)揮正向作用。對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)增速換擋無(wú)需過(guò)分擔(dān)憂。一方面控風(fēng)險(xiǎn)背景下銀行不良貸款應(yīng)對(duì)能力正在加強(qiáng)。另一方面銀行也在積極調(diào)整結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型輕資本。今年銀行基本面向好，行業(yè)大分化的局面不會(huì)改變。