養(yǎng)老目標(biāo)基金正式出臺(tái)的日子越來(lái)越近。上周五，首批上報(bào)的養(yǎng)老目標(biāo)基金收到最新反饋意見，基金公司將在本周對(duì)反饋意見做出回復(fù)。記者了解到，基金公司備戰(zhàn)養(yǎng)老目標(biāo)基金已進(jìn)入最后沖刺階段，重點(diǎn)完善入庫(kù)子基金的篩選，同時(shí)積極從企業(yè)端推廣養(yǎng)老目標(biāo)基金。
基金經(jīng)理積極接洽企業(yè)客戶
養(yǎng)老目標(biāo)基金未來(lái)有望享受稅延優(yōu)惠，作為雇主，企業(yè)客戶也是這類產(chǎn)品的推廣目標(biāo)，基金公司已開始與企業(yè)客戶接洽。“個(gè)人稅收遞延是在稅前抵扣，要求企業(yè)在發(fā)放工資前要綁定相關(guān)系統(tǒng)，從企業(yè)層面去推廣養(yǎng)老目標(biāo)基金可以說(shuō)是非常有效的路徑。個(gè)人拿到的是稅后工資，目前尚未了解養(yǎng)老目標(biāo)基金稅前抵扣如何操作。”一位擬任養(yǎng)老目標(biāo)基金經(jīng)理介紹，目前企業(yè)提出的需求類似企業(yè)年金的偏債產(chǎn)品，權(quán)益類資產(chǎn)倉(cāng)位在30%以下。
不過(guò)，也有部分擁有企業(yè)年金資格的基金公司表示，目前還未就養(yǎng)老目標(biāo)基金與年金客戶溝通。“養(yǎng)老目標(biāo)基金還未獲批，所以還沒有與企業(yè)客戶接觸。”上海一位基金公司產(chǎn)品部人士坦言，擁有社保及企業(yè)年金資格是未來(lái)推廣養(yǎng)老目標(biāo)基金的一大優(yōu)勢(shì)，但也不會(huì)放棄銀行渠道。“個(gè)人稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)試點(diǎn)月稅延額度不超過(guò)1000元，單個(gè)客戶的購(gòu)買金額會(huì)很少，仍然需要開拓銀行等代銷渠道。”
上海另一位擬任養(yǎng)老目標(biāo)基金經(jīng)理表示，其所在公司還沒有開始做養(yǎng)老目標(biāo)基金方面的推廣。“不同于普通的開放式基金，養(yǎng)老目標(biāo)基金有持有鎖定期，短期市場(chǎng)的認(rèn)可程度也比較有限。”在他看來(lái)，養(yǎng)老目標(biāo)基金是偏長(zhǎng)期的產(chǎn)品，未來(lái)潛在需求很大，現(xiàn)在國(guó)內(nèi)養(yǎng)老替代率還很低，一旦稅收遞延政策普惠到這類產(chǎn)品，就是很好的發(fā)展契機(jī)。現(xiàn)在主要還是集中精力把投資做好，考慮市場(chǎng)推廣為時(shí)尚早。
繼續(xù)完善入庫(kù)基金
在等待批文的同時(shí)，一些基金經(jīng)理已經(jīng)開始篩選養(yǎng)老目標(biāo)基金投資的基金池。“養(yǎng)老目標(biāo)基金對(duì)所投資的子基金要求比普通FOF更嚴(yán)格也更細(xì)致，基金經(jīng)理對(duì)入庫(kù)的子基金業(yè)績(jī)及風(fēng)格穩(wěn)定性需要做更細(xì)致的篩選。養(yǎng)老目標(biāo)基金的投資環(huán)節(jié)大部分已經(jīng)準(zhǔn)備完畢，目前在做進(jìn)一步的完善。”上述上海養(yǎng)老目標(biāo)基金擬任基金經(jīng)理透露。
除了投資環(huán)節(jié)，基金經(jīng)理還十分關(guān)注相關(guān)遞延的系統(tǒng)對(duì)接進(jìn)度。“稅延型保險(xiǎn)的系統(tǒng)已經(jīng)對(duì)接，目前還要等中登公司與稅務(wù)系統(tǒng)對(duì)接，基金公司再去與中登系統(tǒng)對(duì)接。”
今年4月，財(cái)政部、稅務(wù)總局、人力資源和社會(huì)保障部、中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)等五部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于開展個(gè)人稅收遞延型商業(yè)保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知》。根據(jù)《通知》，試點(diǎn)期間，中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、證監(jiān)會(huì)做好相關(guān)準(zhǔn)備工作，完善養(yǎng)老賬戶管理制度，制定銀行、公募基金類產(chǎn)品指引等相關(guān)規(guī)定，指導(dǎo)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品開發(fā)。做好中登公司平臺(tái)與商業(yè)銀行、稅務(wù)等信息系統(tǒng)的對(duì)接準(zhǔn)備工作。試點(diǎn)結(jié)束后，根據(jù)試點(diǎn)情況，結(jié)合養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱制度建設(shè)的有關(guān)情況，有序擴(kuò)大參與的金融機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品范圍，將公募基金等產(chǎn)品納入個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老賬戶投資范圍，相應(yīng)將中登公司平臺(tái)作為信息平臺(tái)，與中保信平臺(tái)同步運(yùn)行。”